Umsetzung Finanzmarkt-Regulatorik für eine Universalbank

Case Study

Hintergrund

Als Reaktion auf die Finanzmarktkrise hatten die weltweiten Regulatoren eine Reihe von neuen Maßnahmen eingeführt, um die Stabilität im Finanzsektor zu erhöhen. Dazu gehörten mit der European Market Infrastructure Regulation (EMIR) und dem Dodd-Frank Act unter anderem die Pflicht für den Handel von OTC-Derivaten über zentrale Gegenparteien (CCPs), die Meldung insb. von Derivategeschäften an zentrale Melderegister sowie eine Reihe von weiteren Maßnahmen zur Risikominimierung. Die neue Regulatorik wurde nur schrittweise eingeführt und mehrfach nachgebessert, wodurch die Planungssicherheit für die betroffenen Banken bzw. Marktakteure beeinträchtigt war. Unser Kunde war eine kleine Universalbank im europäischen Raum, die in mehreren Geschäftsfeldern von den neuen Regelungen betroffen war.

Ziele

Die Erfüllung der neuen und aufwändigen regulatorischen Vorgaben sollte sichergestellt werden – dabei sollte darauf geachtet werden, bestehende Geschäftsaktivitäten möglichst nicht zu beeinträchtigen, die Kosten für Einführung und Betrieb der neuen Regelwerke möglichst gering zu halten und möglichst wenig interne Ressourcen bei der Umsetzung zu binden.

Lösung

Ein Projekt wurde aufgesetzt, um die Analyse, die Konzeption sowie Umsetzung, Test und Inbetriebnahme der notwendigen technischen, organisatorischen und prozessualen Änderungen zu bündeln. Für jedes zusammenhängende Paket an Maßnahmen wurden passende Teilprojekte etabliert, die entlang der regulatorischen Timelines die Umsetzungen verantworteten. Ein regulatorisches Tracking wurde eingeführt, damit die Projektarbeit an die sich stetig ändernden Vorgaben angepasst und unnötige Mehraufwände in der Umsetzung vermieden werden konnten. Externe Dienstleister wurden bewertet und ausgewählt und die entsprechenden Verhandlungen und Anbindungsaktivitäten durchgeführt. Notwendige Anpassungen an Banken-IT und an internen Prozessen wurden identifiziert und umgesetzt.

Ergebnisse

Trotz der häufigen Änderungen der Vorgaben und der geringen Projektkapazitäten der Bank konnten alle regulatorischen Anforderungen ressourcenschonend erfüllt werden. Die Banken-IT und die internen Prozesse wurden erfolgreich angepasst und erweitert. Zentrale Clearing-Plattformen und Transaktionsregister wurden ausgewählt, verhandelt und angebunden. Die Zusatzkosten im laufenden Betrieb wurden minimiert.

Unsere Rolle

Wir übernahmen die Rolle der Projektleitung auf Kundenseite und koordinierten erfolgreich die Arbeit der einzelnen Teilprojekte. Die Projektleitung war stetiger Ansprechpartner für die betroffenen Fachbereiche und den Vorstand der Bank. Unser tiefer Einblick in die Front-to-End-Zusammenhänge innerhalb der Bank ermöglichte eine schnelle Analyse und Umsetzung sowie die zielgerichtete Einbindung interner und externer Experten und war auschlaggebend für den Erfolg des Projektes.